Trésoriers, prêts pour la nouvelle vague ?

• « Dé-globalisation » du monde et retour du protectionnisme : scénarios possibles & impacts sur les échanges internationaux

• Comment le trésorier se prépare-t-il à ce nouveau monde instable et complexe ?

Guerre en Ukraine, tensions sino-américaines, crises politiques majeures dans plusieurs pays africains… La recomposition géopolitique mondiale est à l’oeuvre, entraînant un effacement de la mondialisation au profit d’une régionalisation multipolaire. Cette période d’instabilité politique forte remet sur le devant de la scène des phénomènes économiques oubliés : mesures protectionnistes, hausse brutale du coût des matières premières, inflation galopante... Quel impact aura, demain, cette “dé-globalisation” sur les échanges internationaux, les économies des pays développés et émergents ? Comment les entreprises s’organisent-elles, adaptent leurs stratégies, pour continuer à performer dans ce contexte troublé ? Un économiste, un expert de l’Asie et une cadre dirigeante d’un groupe international nous offriront de précieuses clés de compréhension d’un monde en pleine mutation.

• EPI/Wallet

• Initiation de paiement

L’Europe des paiements prend forme. Rassemblant de nombreuses grandes banques européennes, le projet “European Payments Initiative” (EPI) ambitionne de créer un portefeuille électronique (wallet) afin de faciliter les paiements instantanés. De son côté, la Commission européenne a lancé les réflexions autour d’une nouvelle étape réglementaire notamment composée de l’évolution de la DSP et de la création d’un cadre pour l’accès aux données financières. Banquiers, retailers, trésoriers d’entreprises, prestataires techniques, fintechs…

Comment ces acteurs de terrain vont se saisir de ces différentes initiatives ? Comment, surtout, réussir à conjuguer cette volonté d’harmonisation européenne avec des pratiques de paiement très hétérogènes d’un pays à l’autre ? Le marché des paiements est en effet étroitement lié à la culture et à l'histoire des différents pays européens. Ainsi, par exemple, au Portugal, les relations économiques et culturelles fortes avec des Etats non européens tels que le Brésil et l’Angola procurent de belles opportunités aux acteurs financiers lusitaniens.

• Restitution de l'enquête 2023 : évolution et tendances

• Le profil type du trésorier à ce jour

• Débats d'ouverture internationale sur le métier

Dix ans après une première enquête « Quelle organisation de trésorerie pour quelle entreprise ? » co-réalisée par Redbridge et l’AFTE en novembre 2013, une nouvelle étude vient d’être menée cet été.

Quelles sont les grandes tendances et les bouleversements de la décennie ?

Dans un monde post covid, animé par une conscience environnementale y a-t-il des changements de paradigmes ?  

Les résultats seront dévoilés en exclusivité pendant les Journées 2023.

Puis place à une ouverture internationale avec un débat « Quelles ressemblances ou différences avec l’étranger ? »

• Présenter une autre approche du BFR, plus orientée gestion

L’analyse traditionnelle du besoin en fonds de roulement de l’entreprise se révèle être incomplète. En se contentant d’une approche comptable - où en sont les créances clients, dettes fournisseurs et stocks -, le trésorier risque d’oublier la partie invisible de l’équation, celle indétectable à brève échéance dans les comptes mais qui, s’il ne s’y intéresse pas, saura, demain, se rappeler à son - mauvais - souvenir. Un exemple ? Travailler sur le rythme de la facturation, c’est s’offrir un moyen efficace, sans surcoût, d’alléger son BFR. Pourquoi, en effet, porter seul les avances d’un projet alors qu’une facturation mieux rythmée, mieux pensée, nous permettrait de partager ce fardeau avec le client ? Ces leviers invisibles de performance existent. Mais, pour les activer, encore faut-il être en capacité de les détecter ! Quels indicateurs faut-il donc mettre en place dans l’entreprise pour surveiller ces signaux faibles ? Des représentants de plusieurs sociétés nous dévoileront leurs stratégies pour minimiser leurs besoins en fonds de roulement, malgré des cycles de production extrêmement longs. 

• Quelle gouvernance mise en place par les sociétés pour gérer au mieux le risque des taux d'intérêts ?

• Opportunités de la couverture grâce à la veille du marché et les stratégie utilisées pour protéger la génération du cash et optimiser les frais financiers

• Comment l'impact de la hausse des taux d'intérêts dans l'approche des investisseurs ? Comment communiquer efficacement ? 

En remontant rapidement son taux de référence, la BCE a tourné la page d’une décennie marquée par l’endettement à moindres frais. Ce brusque changement de climat économique pousse les entreprises à redéfinir leurs priorités : le pilotage de la dette redevient un sujet prépondérant. Comment s’organisent les sociétés pour gérer au mieux cette nouvelle donne ? CEO, CFO, Trésorier, RAF… Dans les grands groupes et les ETI, qui est réellement aux manettes lorsqu’il s’agit de choix importants sur la structure de la dette ou la couverture du risque de taux ? Pour prendre les bonnes décisions sur ce dossier technique, crucial et chronophage, les décideurs ont besoin de s’appuyer sur des outils performants et des compétences de pointe. Dès lors, comment se faire accompagner pour gérer au mieux ce nouvel environnement ? Enfin, ne l’oublions pas, bien gérer cette question, c’est aussi savoir communiquer efficacement auprès des contreparties et des observateurs. Deux représentants d’entreprises aux profils très variés nous détaillerons leurs stratégies pour performer dans ce contexte chahuté.  

• Etats des lieux, challenges et opportunités liés à ce contexte

Le changement de paradigme est total ! Après une dizaine d'années de taux négatifs, les trésoriers doivent remettre en place une gestion des placements dynamique. Comment s'organiser pour optimiser la trésorerie et aller chercher du rendement ? Pour réussir une stratégie cohérente de placements, les trésoriers doivent avoir en tête quelques priorités qui seront rappelées… Ce nécessaire état des lieux sera appuyé par des témoignages d’entreprises. Enfin un tour d’horizon des supports sera présenté et notamment les opportunités à saisir. 

• Eclairer les ETI sur l'opportunité et les risques potentiels de se faire noter

• Donner un panorama des agences (financières et extra-financières)

Entamée en 2022, la politique de resserrement monétaire produit, aujourd’hui, ses effets. Dans un souci permanent de diversification de leurs sources de financements, les entreprises s’interrogent aussi sur la mise en place de dette obligataire publique. Avant de recourir aux marchés, les structures de taille moyenne, ETI en tête, s’interrogent légitimement : pour réussir mon émission, suis-je obligée de recourir aux services d’une agence de notation ? Ai-je vraiment intérêt à me faire noter ? Faut-il y voir une contrainte ou une opportunité ? Après une présentation détaillée des avantages et inconvénients du recours à la notation dans ce moment si particulier, deux directions des financements nous présenteront les éléments qui les ont amenés à prendre des options stratégiques différentes.

• Partager un panorama de l'utilisation des outils de communication bancaire et des web banking via les résultats des enquêtes de PwC et AFTE

• Présenter les avantages et inconvénients du web banking en comparaison avec les TMS/BCT (Bank Communication Tool)

• Mettre en avant les bonnes pratiques pour optimiser et sécuriser les échanges avec les banques

Tous les trésoriers le savent : disposer d’outils de communication bancaire efficaces et sécurisés est un gage de réussite ! Grâce à deux études menées au cours des dernières semaines, l’AFTE et le cabinet PwC dresseront un état des lieux du marché des outils de communication bancaire. Quels besoins sont aujourd’hui couverts par les offres bancaires ? Quels investissements les banques réalisent-elles ? Quelles entreprises y ont recours ? Impossible, cependant, de parler de la gestion de trésorerie sans évoquer les treasury management system. Formidables outils de centralisation de l’information, les TMS font aujourd’hui partie de la panoplie indispensable à la gestion de trésorerie dans les grandes structures. Mais, étonnamment, l’écrasante majorité des entreprises équipées de TMS conservent, en parallèle, leurs accès web banking. Pourquoi ? Comment faire cohabiter tous ces outils au quotidien ? Peut-on se passer du web banking ? Voilà le genre de questions auxquelles répondront quelques trésoriers appelés à témoigner.

Performants dans de nombreux domaines (instructions de paiement...), les trésoriers ne resteront compétitifs qu’en suivant de près les dernières évolutions technologiques. Et l’une d’entre elles fait sensation : la tokenisation.

Nombre d’acteurs y succombent. Même la prudente Banque Européenne d’Investissement a “tokenisé” une de ses émissions obligataires en 2021. Pourquoi tant d’appétit pour cette nouvelle technologie ? Le Token, un simple “buzzword” ou une véritable rupture ? Instantanéité, traçabilité, simultanéité du transfert de propriété et du paiement… La tokenisation présente de nombreux avantages, notamment lorsque la transaction s’effectue en monnaie numérique. En rendant les supports plus facilement sécables, le combo tokenisation/crypto ouvre de nouveaux horizons de financements, y compris aux ETI et PME.