Depuis la crise des « subprime », qui a provoqué des manques de liquidités fatals aux entreprises, la trésorerie est devenue stratégique. Un poste qui, dans une carrière, permet de gagner en compétences et en visibilité.

R3 va annoncer la validation d’un test important mené avec des entreprises françaises et leurs banques. Un groupe de place se fédère sur le sujet.

À 11 heures, heure de Londres, le 29 mars 2019, le Royaume-Uni quittera l’Union européenne, sauf coup de théâtre.

Les contraintes de confidentialité et de sécurité influencent le rythme de transformation des systèmes de gestion financière des entreprises.

Les Journées annuelles de l'Association Française des Trésoriers d'Entreprise (AFTE) se déroulent ce mardi et mercredi. Quels sont les évènements marquants pour votre profession en 2018 ?

La parole à… Bernard Gall, président de la commission Lutte contre la fraude financière de l’AFTE (Association Française des Trésoriers d’Entreprise)

S'inspirer de ses pairs, staffer des collaborateurs ayant l'appétit pour l'international, adapter ses prix pour préserver sa marge... Zoom sur les différentes étapes d'une internationalisation réussie.

En augmentant la qualité de l'analyse et la prise de décisions, l'intelligence artificielle et la blockchain promettent de modifier le métier des responsables de trésorerie.

Avec la forte baisse des rendements et des taux d'intérêt en zone euro depuis plusieurs années, le niveau de trésorerie général des grandes entreprises s'est accru. Que font-elles de leur trésor de guerre ?

Le marché des cartes d’entreprise a connu de profondes évolutions au cours des derniers mois, soutenu par l’offre de fintechs sur ce segment.

Alors qu’un scénario de hard Brexit devient de plus en plus plausible, l’Association française des trésoriers d’entreprise (AFTE) alerte sur les risques qui gravitent autour des chambres de compensation.

"Il apparaît un moment où une entreprise doit acheter ou vendre des biens ou des services dans une autre devise que la sienne" - Parole de Florence Saliba, présidente de l'AFTE

Entreprises : L'attentisme domine au sein des directions financières > « Même s’il s’agit d’un sujet d’anxiété pour les sociétés non financières, l’attentisme demeure largement. En cause : un manque de visibilité sur

Invité à s’exprimer par l’AFTE devant ses adhérents le 11 septembre dernier, Olivier Guersent, directeur général FISMA (Stabilité financière, services financiers et Union des marchés de capitaux) à la Commission européen

Les Journées de l’AFTE se dérouleront les 13 et 14 novembre prochains. Jean-Claude Climeau en assume cette année le pilotage.

"Il conviendra de suivre de près les effets de la normalisation monétaire dans la zone euro."

« Sur les 70 mesures annoncées, 39 ont été définitivement adoptées (notamment sur le capital-risque et la titrisation), a rappelé Olivier Guersent. Par ailleurs, il reste 13 propositions sur la table des colégislateurs, ce qui est beaucoup.»

La fonction finance est confrontée à des défis de toutes sortes et se voit confier de plus en plus de responsabilités au sein des entreprises.

Les investissements nécessités par la lutte contre le blanchiment d’argent dans le cadre de la correspondance bancaire ont, par ricochet, renchéri le coût des paiements internationaux, par ailleurs lents et mal suivis.

Où en sommes-nous aujourd'hui

L'EACT publie le registre des entreprises qui adhérent au FX Global Code.

Depuis l’été dernier, l’actualité a été extrêmement riche : nouveautés réglementaires et fiscales, deals M&A emblématiques, innovations et opérations de premier plan sur les marchés financiers...

Les superviseurs s’attachent désormais à mieux identifier et limiter les risques systémiques que les pratiques du secteur de la gestion d’actifs sont susceptibles d’engendrer.

La DSP2 impose l’authentification forte de toutes les transactions sur internet, sauf exemptions dûment prévues.

Présentation de Paul CHOLLET, économiste

Deux options européennes critiques

Extrait de la Lettre du trésorier n° 357 de mai 2018

Le nouveau règlement européen et la refonte de la loi sur l’informatique et les libertés dessinent une nouvelle ère de la confidentialité, de la sécurité et de l’utilisation des données personnelles.

Mise à jour de l'Édition spéciale AFTE "la règlementation financière" 06/2016 sur les normes IFRS 9, IFRS 13 et IFRS 16 (pages 53)

« L'AFTE élargira le spectre de ses formations pour tenir compte des évolutions du terrain. »

Florence SALIBA, nouvelle présidente de l'AFTE

Avec l’US PP, l’émergence de l’Euro PP et la montée en cadence du Schuldschein, les entreprises disposent maintenant de trois instruments de « désintermédiation » qui, en dépit de leurs spécificités, répondent aux mêm

Extrait de la Lettre du trésorier n° 356 d'avril 2018

Un écosystème s’est rapidement constitué autour des cryptomonnaies et des Initial Coin Offerings.

IFRS 9 introduit à partir de 2018 un nouveau modèle de dépréciation basé sur les « pertes attendues ».

Extrait de la Lettre du trésorier n° 355 de mars 2018

Entrée en vigueur en mai 2018 du règlement européen sur la protection des données personnelles.

La réforme des taux d’intérêt, Libor, Euribor, etc, lancée dans la foulée des affaires liées aux manipulations, n’a pas survécu à l’agonie des marchés monétaires.

Extrait de la Lettre du trésorier n° 354 de février 2018

Guide sur le financement de la recherche par les prestataires de services d'investissement dans le cadre de MIF 2

Le monde devrait en principe connaître une nouvelle année de croissance et d’inflation modérée, mais la montée des risques fait craindre un regain de volatilité sur les marchés.

L’ESMA a publié le rapport 2017 sur les parts de marché des agences de notation

Présentation en atelier IFRS 9

Les thèmes liés au retour à la normale, en matière de politique économique par exemple, ont alterné avec l’exploration du futur proche, notamment avec l’essor des fintechs, lors des trente-quatrièmes Journées de l’AFTE.

Extrait de la Lettre du trésorier n° 352 de décembre 2017

Communiqué presse - Alors que la Commission Européenne vient d’adopter IFRS 16 « Contrats de location », obligatoire au 1er janvier 2019 et que l’AMF invite les sociétés à présenter une information sur l’impact de

Guide pratique : comment choisir son treasury management system ?

L'European Payments Council (EPC) a mis à jour les rulebooks.

Synthèse des résultats d'une enquête menée par l'AFTE en juin 2017 auprès de ses adhérents.

L'enquête vise à établir le profil du trésorier d'entreprise aujourd'hui et à apporter un éclairage sur l'évolution du métier.

Le 27 juillet, le président de la Financial Conduct Authority (FCA) - l'autorité des marchés financiers britannique - a appelé à la disparition du LIBOR pour 2021 notamment en raison du faible volume de transaction sur le marché des financements

L’AFTE rejoint le Conseil Consultatif du Commerce, nouvellement créé afin de renforcer la coopération entre l’ensemble des acteurs du paiement, qui réunit le Groupement des Cartes Bancaires et 6 organisations professionn

Sur un marché en passe de parvenir à maturité, foisonnement croissant de l’offre technique et scandales à répétition ont conduit acteurs et superviseurs à s’entendre sur une série de principes qui pourraient assurer davantage de transparence conce

Extrait de la Lettre du trésorier n° 350

Présentation de Pandat

Témoignage d'Emmanuel ARABIAN, directeur finance et trésorerie, Seb

Extrait de la Lettre du trésorier n° 349

Confrontées à des enjeux de cash, de change, ou de financement, un nombre croissant d’ETI, voire de PME, ont choisi de recruter un spécialiste de la trésorerie.

Corporate treasurers have strong interest in the development of fintech.

en partenariat avec la Banque de France à Lyon

Panorama sur les financements complémentaires des ETI :

L'arrêt Ingram remet-il en cause le principe de liberté de choix des modalités de financement ?
Extrait de la Lettre du trésorier n° 347 de juin 2017

Extrait de la Lettre du trésorier n° 346 de mai 2017

Extrait de la Lettre du trésorier n° 346 de mai 2017

Principes et conséquences.

Extrait de la Lettre du trésorier n° 346 de mai 2017

Extrait de la Lettre du trésorier n° 345 d'avril 2017

Avec le projet Sepa Instant Credit Transfer, la réunion des banques centrales ouvre la voie au traitement en temps réel des paiements de détail transfrontaliers dans l’Espace unique de paiement en euro (Sepa).

Extrait de la Lettre du trésorier - Mars 2017

La proposition de l'European Banking Authority sur les standards techniques concernant l’authentification forte en matière de paiements vient d’être publiée.

Réponse de l’AFTE au rapport de la Commission Européenne du 23 novembre 2016 sur la réglementation EMIR pour les sociétés non financières

Mise à jour de l'Édition spéciale AFTE "la règlementation financière" 06/2016, Généralités (page 13)

La mise en œuvre des obligations de reporting pays par pays à compter de l’exercice 2016 a soulevé des interrogations parmi les adhérents, auxquelles la publication du décret d’application

L’AFTE informe les entreprises sur le nouveau dispositif de mobilité bancaire mis en place le 6 février 2017

Extrait de de La Lettre du trésorier - Janvier 2017

Règlement 2016/2251 publié au journal officiel du 15/12, relatif aux appels de marges , dès lors que ces contrats ne sont pas compensés par une contrepartie centrale.

La norme IFRS 9 a été adoptée et publiée au journal officiel de l’union européenne.

Le CNPS a défini les actions prioritaires pour 2017

Interview de Christophe Lesobre, président de la commission monétique et moyens de paiement de l'AFTE »

Le Comité national des paiements scripturaux a pour objectif le suivi de la mise en œuvre de la stratégie nationale des moyens de paiement. Il réunit les différentes parties prenantes du secteur des paiements.

DSP 2 - Consultation EBA Authentification forte
La commission monétique et moyens de paiement AFTE a répondu à la nouvelle consultation de l'European Banking Authority.

La contribution de l'AFTE sur cette question de domiciliation.

Comptabilité des instruments financiers aux normes françaises : 

Consultation du Comité de Bâle sur la révision du ratio de levier

Extrait de la Lettre du trésorier - Juillet 2016

Dans le cadre des échanges d’informations obligatoires entre investisseurs professionnels et sociétés de gestion, et afin de faciliter les mises à jour, l’AFG, l’AF2i et l’AFTE ont établi un modèle de formulaire KYC (« Know Your Customer ») à l’us

La Banque des Règlements Internationaux (BRI) a publié la première phase du code de bonne conduite global sur le marché des changes, avec un document expliquant les grandes lignes du cadre de mise en œuvre de ce code.

L’AFTE publie une synthèse de la réglementation financière, bancaire, comptable et fiscale susceptible d’affecter la gestion des financements, de la trésorerie et des risques financiers au sein des entreprises.

Les couvertures de risque sont contraintes sous l’effet des réglementations mais la norme IFRS 9 devrait aller dans le sens de la simplification.

• comment préparer son périmètre : organisation, couples banques/pays, flux
• les points clés de la conduite du changement
• la sécurisation : un objectif et un levier essentiel du projet
• ISO 20022 : un seul format pour t

Réforme du marché des Titres de Créances Négociables (T.C.N.) Les textes portant réforme des Titres de Créances Négociables (T.C.N.) sont parus au Journal Officiel du 31 mai 2016. 

Article Option finance

Citation de Guillaume BIZON, président de la commission cash management international dans Option finance

Les alternatives à la suite de l’annonce de la BCE sur les taux de change de référence de l’euro

Edito et dossier de la Lettre du trésorier d'avril 2016

Vivre avec le risque de faude

Annonce BCE sur les taux de change de référence de l’euro : impact sur les entreprises

Après de nombreuses fausses alertes, l’International Accounting Standards Board (IASB) vient de publier - en janvier - « IFRS16 – leases », la version définitive de la norme qui remplacera la norme IAS17.

Multilateral Interchange Fees (MIF)
"Les commerçants pas tous à la même enseigne devant l’interchange appliqué aux cartes"
 

Extrait de la Lettre du trésorier n° 332 de février 2016

L’AFTE répond au call for evidence lancé par la Commission européenne sur le cadre règlementaire applicable aux services financiers dans l’Union et en appelle à une réglementation moins pénalisante pour les entreprises.

Présentation aux recontres du Club SEPA du 2 février 2016 du président de la commission Monétique et Moyens de paiements AFTE

• Point à date/actualités sur EMIR & MIFID I
• Principaux impacts de MIDIF II et MIFIR pour les corporates

Competition and Choice in the Credit Rating Industry

L’AMF attend que chaque émetteur noté lui adresse soit lors du dépôt de son document de référence, soit au plus tard le 30 juin 2016 un courrier rappelant :

Présentation en réunion de délégation Nord de France

Intervention de SEPAmail EU en réunion de commission du 21 octobre 2015

• Témoignage de 2 entreprises en commisison ETI du 17 septembre 2015.

Régulation Financière
Position commune MEDEF‐AFTE en réponse à la consultation publique de la Commission Européenne sur la réglementation EMIR

Présentation des sujets traités par la commission fiscalité.

Présentation d'Edgar, Dunn & Company en commission monétique du 22 juin 2015.

Thèmes abordés :

Nouveau cahier technique "Convention de crédit syndiqué : le modèle AFTE"

Recommandation importante de l’AFTE s’agissant de la façon de traiter les questions de « conformité » aux lois imposant des sanctions économiques internationales, qui constitue une question de plus en plus débattue av

Modèle de convention de crédit tenant particulièrement compte des préoccupations des emprunteurs corporate en matière d’organisation de leur activité économique, de gestion de leurs risque de liquidité et de crédit ainsi que de fonctionnement opér

L'AFTE a rappelé un certain nombre de ses positions lors de sa réponse à la consutation.