Depuis plusieurs mois, les entreprises reçoivent de nouvelles documentations contractuelles de la part de leurs établissements financiers partenaires (banques et prestataires de services d’investissement) au prétexte de diverses évolutions régleme
Le Comité national des paiements scripturaux (CNPS) valide les grands axes d’une nouvelle stratégie nationale des moyens de paiement scripturaux à l’horizon 2024.
Position sur l’évolution de l’authentification forte des transactions transactions cartes e/m ans le cadre de la Directive révisée sur les services de paiement
Ecrit par deux anciens banquiers d'affaires, actuellement business angels ou senior banker et professeur à HEC Paris, le Vernimmen est le manuel de gestion couvrant l'ensemble des domaines de la finance d'entreprise en p
Les entreprises peuvent faire mieux en matière d’information aux clients ou fournisseurs de la date effective de prise en compte des nouvelles coordonnées bancaires.
Depuis la crise des « subprime », qui a provoqué des manques de liquidités fatals aux entreprises, la trésorerie est devenue stratégique. Un poste qui, dans une carrière, permet de gagner en compétences et en visibilité.
Afin de capter une clientèle asiatique, notamment chinoise, de plus en plus acquise au paiement mobile, un nombre croissant d’enseignes et de magasins français adoptent les solutions de règlement physique par smartphone Alipay et WeChat Pay.
Les Journées annuelles de l'Association Française des Trésoriers d'Entreprise (AFTE) se déroulent ce mardi et mercredi. Quels sont les évènements marquants pour votre profession en 2018 ?
Dossier Gestion de trésorerie > Arbitrages sur le monétaire > Les trésoriers pourraient commencer à avoir plus de choix en cas de normalisation monétaire.
S'inspirer de ses pairs, staffer des collaborateurs ayant l'appétit pour l'international, adapter ses prix pour préserver sa marge... Zoom sur les différentes étapes d'une internationalisation réussie.
Analyse du besoin, veille des solutions, choix d'un financement à court, moyen ou long terme… Pour dégager des liquidités, l'entreprise doit avancer par étapes et ne pas hésiter à diversifier les sources.
En augmentant la qualité de l'analyse et la prise de décisions, l'intelligence artificielle et la blockchain promettent de modifier le métier des responsables de trésorerie.
Cantonné avant la crise économique à un rôle d'assistance, le trésorier voit sa mission évoluer pour rejoindre la stratégie financière de l'entreprise. Mais ce rôle de stratège n'est ni une évidence ni généralisé.
Avec la forte baisse des rendements et des taux d'intérêt en zone euro depuis plusieurs années, le niveau de trésorerie général des grandes entreprises s'est accru. Que font-elles de leur trésor de guerre ?
La tendance avait déjà été identifiée en 2015 : cantonné avant la crise économique à un rôle d'assistance, le trésorier voit sa mission évoluer pour rejoindre la stratégie financière de l'entreprise.
Les marchés financiers finiront par accorder une prime aux organisations respectant le mieux les critères environnementaux, sociaux et de gouvernement d’entreprise.
Alors qu’un scénario de hard Brexit devient de plus en plus plausible, l’Association française des trésoriers d’entreprise (AFTE) alerte sur les risques qui gravitent autour des chambres de compensation.
Remontée des taux d’intérêt, fin du programme de rachat de dette par la Banque centrale européenne… L’année 2019 s’annonce riche en rebondissements pour les trésoriers d’entreprises.
"Il apparaît un moment où une entreprise doit acheter ou vendre des biens ou des services dans une autre devise que la sienne" - Parole de Florence Saliba, présidente de l'AFTE
Entreprises : L'attentisme domine au sein des directions financières > « Même s’il s’agit d’un sujet d’anxiété pour les sociétés non financières, l’attentisme demeure largement. En cause : un manque de visibilité sur
La dette globale s’est accrue plus vite que la croissance mondiale depuis le début des années 2000 et progresse fortement dans les pays en développement, qui redoutent les conséquences de la fin des politiques monétaires
Invité à s’exprimer par l’AFTE devant ses adhérents le 11 septembre dernier, Olivier Guersent, directeur général FISMA (Stabilité financière, services financiers et Union des marchés de capitaux) à la Commission européen
« Sur les 70 mesures annoncées, 39 ont été définitivement adoptées (notamment sur le capital-risque et la titrisation), a rappelé Olivier Guersent. Par ailleurs, il reste 13 propositions sur la table des colégislateurs, ce qui est beaucoup.»
Tandis que les principales devises émergentes viennent d’enregistrer de violents mouvements de dépréciation, l’euro tend pour sa part à rester stable face au dollar. La tâche des trésoriers n’est pas aisée pour autant.
« Pour l’heure, si le spectre des outils concernés est connu (produits dérivés, financements bancaires et obligataires, cash pooling, placements…), nous ne savons pas si les contrats existants seront ou non remis en cause »...
Les investissements nécessités par la lutte contre le blanchiment d’argent dans le cadre de la correspondance bancaire ont, par ricochet, renchéri le coût des paiements internationaux, par ailleurs lents et mal suivis.
La direction générale du Trésor met à disposition un tableau récapitulatif des mesures restrictives par pays visés par des sanctions financières internationales.
Sous l’effet de l’entrée en vigueur de nouvelles normes et dispositions législatives ainsi que de la préparation du désormais célèbre projet de loi «Pacte», les sept premiers mois de 2018 ont constitué une période charni
Depuis l’été dernier, l’actualité a été extrêmement riche : nouveautés réglementaires et fiscales, deals M&A emblématiques, innovations et opérations de premier plan sur les marchés financiers...
L’Autorité des marchés financiers instaure les contrats de liquidité sur actions en tant que pratique de marché admise, compte tenu de l’avis rendu par l’ESMA le 11 avril dernier.
Les superviseurs s’attachent désormais à mieux identifier et limiter les risques systémiques que les pratiques du secteur de la gestion d’actifs sont susceptibles d’engendrer.
L’Euroland a musclé ses dispositifs de défense à l’occasion de la crise des dettes souveraines, mais insuffisamment pour créer une zone monétaire optimale.
Le nouveau règlement européen et la refonte de la loi sur l’informatique et les libertés dessinent une nouvelle ère de la confidentialité, de la sécurité et de l’utilisation des données personnelles.
Le nouveau règlement européen et la refonte de la loi sur l’informatique et les libertés dessinent une nouvelle ère de la confidentialité, de la sécurité et de l’utilisation des données personnelles.
Avec l’US PP, l’émergence de l’Euro PP et la montée en cadence du Schuldschein, les entreprises disposent maintenant de trois instruments de « désintermédiation » qui, en dépit de leurs spécificités, répondent aux mêmes attentes des émetteurs : di
Le CPIM et l’IOSCO, respectivement Comité sur les paiements et les infrastructures de marchés et l'Organisation internationale des commissions de valeurs, ont publié le guide technique sur l’harmonisation des données de
Avec l’US PP, l’émergence de l’Euro PP et la montée en cadence du Schuldschein, les entreprises disposent maintenant de trois instruments de « désintermédiation » qui, en dépit de leurs spécificités, répondent aux mêm
La nouvelle IFRS 16 sur les contrats de location - entrée en vigueur à compter du 1er janvier 2019 - obligera les entreprises à comptabiliser au bilan cette dette de location.
L’AMF vient de publier les instructions sur les limites de position applicables aux contrats dérivés sur matières premières listés sur Euronext et sur Powernext.
La réforme des taux d’intérêt, Libor, Euribor, etc, lancée dans la foulée des affaires liées aux manipulations, n’a pas survécu à l’agonie des marchés monétaires.
La Commission européenne fait le point sur les placements privés et met en lumière les efforts pour développer le financement de l’économie par des sources non bancaires, et notamment par l’Euro PP.
Le monde devrait en principe connaître une nouvelle année de croissance et d’inflation modérée, mais la montée des risques fait craindre un regain de volatilité sur les marchés.
L’AFTE et Grenoble École de Management (GEM) ont mené depuis 2010 différents travaux et enquêtes auprès des trésoriers d’entreprise membres de l’AFTE. Après la publication de nombreux articles dans des revues professionnelles dont la Lettre du t
Les thèmes liés au retour à la normale, en matière de politique économique par exemple, ont alterné avec l’exploration du futur proche, notamment avec l’essor des fintechs, lors des trente-quatrièmes Journées de l’AFTE.
Communiqué presse -Alors que la Commission Européenne vient d’adopter IFRS 16 « Contrats de location », obligatoire au 1er janvier 2019 et que l’AMF invite les sociétés à présenter une information sur l’impact de
Le règlement (UE) 2017/1129 du 14 juin 2017 a été publié le 30 juin 2017 au Journal officiel de l’Union européenne. Émetteur de titres financiers et d'instruments du marché monétaire, cette règlementation vous
Le 27 juillet, le président de la Financial Conduct Authority (FCA) - l'autorité des marchés financiers britannique - a appelé à la disparition du LIBOR pour 2021 notamment en raison du faible volume de transaction sur le marché des financements
L’AFTE rejoint le Conseil Consultatif du Commerce, nouvellement créé afin de renforcer la coopération entre l’ensemble des acteurs du paiement, qui réunit le Groupement des Cartes Bancaires et 6 organisations professionn
Plan d'intervention du Village by CA en délégation Nord de France à l'occasion de son évènement annuel sur le thème de "la finance de demain avec les fintechs"
Sur un marché en passe de parvenir à maturité, foisonnement croissant de l’offre technique et scandales à répétition ont conduit acteurs et superviseurs à s’entendre sur une série de principes qui pourraient assurer davantage de transparence conce
La commission « systèmes d'information » de l’AFTE publie une fiche technique sur les avantages et inconvénients des différents modes d’installation d’un système d’information de trésorerie (« TMS ») :
Sommées de doper leur productivité, les trésoreries ont de plus en plus recours à l’externalisation, qui n’est pas sans risques, à l’automatisation, où de gros progrès restent à accomplir dans le domaine du traitement administratif, et à de nouvea
La Haute Autorité pour la Transparence de la Vie Publique (HATVP) vient ce jour d'ouvrir le site de Télédéclaration des Représentants d'Intérêts et vient de publier ses lignes directrice
Confrontées à des enjeux de cash, de change, ou de financement, un nombre croissant d’ETI, voire de PME, ont choisi de recruter un spécialiste de la trésorerie.
Les entreprises se préoccupent de plus en plus des acquis non techniques de leurs salariés, y compris les financiers, qui s’en félicitent le plus souvent.
La commission « Placements » de l’AFTE publie une fiche qui rappelle les critères de classement des placements en équivalents de trésorerie et présente la réforme des fonds monétaires européens.
Propositions d'amélioration de la rédaction des dispositions régissant le droit commun des contrats du Haut Comité Juridique de la Place Financière de Paris.
Le texte européen, qui sera applicable en janvier prochain, vise à harmoniser la concurrence et à renforcer la sécurité, au profit du consommateur, particulier ou entreprise.
Guide pratique « Dirigeant de TPE-PME-ETI : présentez votre entreprise, votre projet à un nouveau financeur, alternatif ou bancaire », qui a pour objectif de présenter le socle d’informa
Ce document contient le résultat de la consultation sur la suppression des « classifications AMF » des organismes de placement collectif (OPC). L’AMF ajuste sa doctrine AMF en retenant les orientations suivantes.
Alexandre Le Rol, trésorier de Vivalto Santé, a accepté d'animer la délégation aux côtés de Xavier Tréguer, délégué adjoint. Il succède à Nicolas Grimard, délégué de la région de 2012 à 2017.
Avec le projet Sepa Instant Credit Transfer, la réunion des banques centrales ouvre la voie au traitement en temps réel des paiements de détail transfrontaliers dans l’Espace unique de paiement en euro (Sepa).
La proposition de l'European Banking Authority sur les standards techniques concernant l’authentification forte en matière de paiements vient d’être publiée.
La réutilisation d’actifs désigne les opérations par lesquelles des participants de marché (tels que des banques ou des infrastructures de marché) vendent, nantissent ou, plus généralement, transfèrent un actif qu’ils ont reçu d’un autre participa
La mise en œuvre des obligations de reporting pays par pays à compter de l’exercice 2016 a soulevé des interrogations parmi les adhérents, auxquelles la publication du décret d’application
La Commission Européenne a publié le 23 novembre 2016 un rapport sur Emir dans lequel il ressort que les différentes autorités et acteurs soulignent la nécessité de prendre des mesures pour que la mise en œuvre des obligations d’EMIR soient réal
Règlement 2016/2251 publié au journal officiel du 15/12, relatif aux appels de marges , dès lors que ces contrats ne sont pas compensés par une contrepartie centrale.
La loi relative à la transparence, à la lutte contre la corruption et à la vie économique est appelée communément "loi Sapin II", en référence à la "loi Sapin I", relative à la lutte anti-corruption, promulguée en 1993.
L’environnement actuel des taux négatifs et de liquidité abondante des marchés incite les entreprises à restructurer leur financement afin d’en allonger la maturité et d’en optimiser le coût.
L’Autorité des marchés financiers (AMF) encourage les sociétés à s’interroger sur la manière de présenter les informations en annexes au titre des incidences attendues dans les comptes du fait de la future mise en œuvre de la norme IFRS 9 afin d
La Commission Européenne avait procédé à une consultation publique à laquelle l’AFTE et l’EACT avaient répondu et qui visait à recueillir les commentaires des parties intéressées concer
Taux négatifs : L’AFTE condamne fermement la position des banques qui veulent imposer des planchers sur les taux de référence dans les contrats de financement
Le Comité national des paiements scripturaux (CNPS) s'est réuni le 15 novembre 2016, en présence du Ministre de l’Économie et des Finances Michel Sapin et du Gouverneur de la Banque de France François Villeroy de Galhau.
Le Comité national des paiements scripturaux a pour objectif le suivi de la mise en œuvre de la stratégie nationale des moyens de paiement. Il réunit les différentes parties prenantes du secteur des paiements.
DSP 2 - Consultation EBA Authentification forte
La commission monétique et moyens de paiement AFTE a répondu à la nouvelle consultation de l'European Banking Authority.
Dans le cadre de la consultation du Comité de Bâle sur la révision du ratio de levier, l’AFTE et l’EACT proposent des aménagements pour éviter de pénaliser les opérations de cash pooling, techniques de centralisation
L’AFTE souhaite attirer l’attention de l’ensemble des adhérents sur l’importance de la mise en place d’une politique de conformité aux lois et règlements en matière d’embargos/sanctions économiques et de lutte anticorruption.
Dans le cadre des échanges d’informations obligatoires entre investisseurs professionnels et sociétés de gestion, et afin de faciliter les mises à jour, l’AFG, l’AF2i et l’AFTE ont établi un modèle de formulaire KYC (« Know Your Customer ») à l’us
La Banque des Règlements Internationaux (BRI) a publié la première phase du code de bonne conduite global sur le marché des changes, avec un document expliquant les grandes lignes du cadre de mise en œuvre de ce code.
Présentation en réunion délégation Provence - Antenne Avignon Elaboration d’un reporting dynamique autour de ses différentes rubriques, le reporting comme un outil de de travail et de communication.
L’AFTE publie une synthèse de la réglementation financière, bancaire, comptable et fiscale susceptible d’affecter la gestion des financements, de la trésorerie et des risques financiers au sein des entreprises.
Le régulateur comptable international (IASB) a publié le 13 janvier la nouvelle norme IFRS16 relative aux contrats de location. Elle sera obligatoire à compter du 1er janvier 2019.
Réforme du marché des Titres de Créances Négociables (T.C.N.) Les textes portant réforme des Titres de Créances Négociables (T.C.N.) sont parus au Journal Officiel du 31 mai 2016.
Extrait de La Lettre du trésorier - Mai 2016
Edito "Questions autour de la réforme des indices de référence"
Dossier "La délicate mue des indices de référence"
Liste française des états et territoires non coopératifs : Botswana, Brunei, Guatemala, Iles Marshall, Nauru, Niue et Panama (arrêté du 8 avril 2016 modifiant l’arrêté du 12 février 2010)
Intervention de Christophe Lesobre, président de la comission monétique et moyens de paiement au Payforum 2016 durant la conférence inaugurale le matin du 1er jour sur le thème "GAFA, Europe : quels enjeux pour le marché des paiements en 2016 ?"
La commission monétique et moyens de paiement AFTE a répondu à la consultation de l'European Banking Authority.L’AFTE est en faveur de l’authentification forte (sécurité des paiements indispensable à la bonne réalisation d’un acte d’achat, en part
Après de nombreuses fausses alertes, l’International Accounting Standards Board (IASB) vient de publier - en janvier - « IFRS16 – leases », la version définitive de la norme qui remplacera la norme IAS17.
L’AFTE répond au call for evidence lancé par la Commission européenne sur le cadre règlementaire applicable aux services financiers dans l’Union et en appelle à une réglementation moins pénalisante pour les entreprises.
Le service d’aide à la mobilité bancaire existe en France depuis 2005. Il a été renforcé et inscrit dans différentes lois et impose aux entreprises de nouvelles obligations.
Catherine Clerc et Catherine Arnet ont accepté d’animer la délégation régionale AFTE Alsace‐Lorraine. Elles succèdent à Martin Weil délégué de la région de 2002 à 2013.
Règlement européen (UE) 2015/2365 du 25 novembre 2015 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation du collatéral, publié au Journal Officiel de l’Union européenne le 23 décembre 2015
Competition and Choice in the Credit Rating Industry
L’AMF attend que chaque émetteur noté lui adresse soit lors du dépôt de son document de référence, soit au plus tard le 30 juin 2016 un courrier rappelant :
Le Conseil Européen a approuvé la directive sur les services de paiement 2 (DSPII)
Publication au Journal Officiel de l'Union Européenne pour entrer en vigueur et sa transposition dans les droits nationaux dans les 2 ans.
Article écrit par Gilles Endréo dans le cadre d'un groupe de travail du CNO sur l’impact des taux d’intérêts négatifs pour les émissions obligataires en droit français.
Recommandation importante de l’AFTE s’agissant de la façon de traiter les questions de « conformité » aux lois imposant des sanctions économiques internationales, qui constitue une question de plus en plus débattue av
Modèle de convention de crédit tenant particulièrement compte des préoccupations des emprunteurs corporate en matière d’organisation de leur activité économique, de gestion de leurs risque de liquidité et de crédit ainsi que de fonctionnement opér
