Les financements structurés et dérivés

Jeudi 7 octobre 2021 1 jour Présentiel ou à distance

Dates

Compétences visées

• Mieux comprendre l’usage et l’utilité des financements de marché et financements

bancaires incorporant des dérivés de type swaps, options et combinaisons sur taux, devises, actions

• Comprendre les avantages et les risques associés à ces structures, du point de vue

du trésorier et de l’investisseur

• Avoir une attitude plus critique face aux diverses propositions des banques

et intégrer qu’il est possible de se positionner de manière très variée sur la courbe des taux et/ou par rapport à l’évolution de celle-ci

• Le passage en revue de plusieurs structures n’a pas la vocation d’être exhaustif mais de donner une idée de la grande diversité des solutions qui peuvent être proposées

Programme

RAPPELS SUR LES DÉRIVÉS

LA REVUE DE STRUCTURES DE

FINANCEMENT AVEC DÉRIVÉS

DE TAUX

• Les emprunts assortis de caps de floors

et autres structures plus complexes

• Les emprunts avec dérivés incorporés

• Constant maturity note


Exercices d’application

• Revue d’exemples d’émission de

différentes structures

• Discussion et présentation par

groupes des avantages et risques

pour emprunteur et investisseur

suivant différents scénarios de taux


LES FINANCEMENTS ALTERNATIFS

• Les obligataires convertibles avec

dérivés actions

• Reverse Convertibles

• Les convertibles sans dilution

• Les placements Privés

Études de cas

• Revue d’émissions convertible en

actions et reverse convertible

• Discussion et présentation des

avantages et limitations pour

l'emprunteur et l'investisseur suivant

les différents scénarios économiques


LES STRUCTURES AVEC DÉRIVÉS

SUR LES DEVISES

• Dual currency note

• Les financement synthétique en devise

• L’accumulateur de change


ASPECTS COMPTABLES SELON

LES NORMES IFRS

Prérequis

Pas de prérequis

Moyens pédagogiques et d'évaluation

Exercices d'application - Etudes de cas - Activités digitales - Rapport d'auto-évaluation

Horaires : De 09:00 à 17:30
Adresse :

AFTE - 3, rue d'Edimbourg jusqu'au 31/12/2021 - A compter du 1er janvier 2022 : 46 rue d'Amsterdam -
PARIS 75008 Paris 75009

Plan

TARIFS

adhérents : 1 020 € TTC - 850 € HT
non adhérents : 1 128 € TTC - 940 € HT
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