Dates
Compétences visées
• Connaître le contexte et les dispositifs de changement des indices IBOR
Programme
LE CONTEXTE DES INDICES “IBOR”
• L’historique des indices Euro, UK, USA
• Les usages produits : prêts, dérivés
• La contractualisation
• La remise en cause
LES DISPOSITIFS DE CHANGEMENT
• Le principe de base
• Les solutions UK SONIA
• Les solutions USA SOFR
• Les solutions Europe ESTER
• Les solutions Suisse SARON
• Les solutions Japon TONAR
LE PLAN D’ADAPTATION AUX NOUVEAUX INDICES.
• Pour les transactions qui demeurent libellées en IBOR
- comment procéder aux changements contractuels
- utilisation des fall-back
Pour les transactions dont l’indice
a évolué ou pour les nouvelles
transactions, implications du
changement d’indice
- settlement
- couvertures
- courbe de taux
Prérequis
Pratique de la trésorerie et culture financière
Moyens pédagogiques et d'évaluation
Etude de cas - Travaux de groupe - Auto-évaluation à chaud
