Trésorerie et communication financière
Faites du cash un levier de communication stratégique!
Comprenez les attentes des investisseurs et renforcez la cohérence entre communication financière et trésorerie et apprenez à construire votre equity story, piloter vos indicateurs cash, et dialoguer efficacement avec les marchés, agences et analystes.
Une formation ancrée dans la pratique pour parler le langage des investisseurs.
• Comprendre les liens entre les métiers de la trésorerie et du financement et ceux de la communication financière, tous deux interfaces entre l’entreprise et les marchés financiers
• Analyser les sujets sur lesquels les deux fonctions doivent travailler ensemble
• Maîtriser l’indispensable cohérence des messages pour satisfaire les attentes des marchés financiers
LA COMMUNICATION FINANCIÈRE : MISSIONS ET OBJECTIFS
• Les missions des “relations investisseurs”
• Les cibles : gérants, analystes sellside et buyside
• Les outils et moyens
• L’ « equity story »
Exercice d’application
• Présenter votre entreprise, son
equity story et donner envie d’en être actionnaire
LA COOPERATION COMMUNICATION FINANCIERE / TRESORERIE :
• Les opérations sur titres
-Les contrats de liquidité
-Les programmes de rachats d’actions
-L’émission de titres hybrides (convertibles, subordonnés…)
Exercice d’application
• Définir les moyens d’un contrat
de liquidité
LA PERFORMANCE CASH
• Les préoccupations communes pour les investisseurs dette et equity
• Le cash, un indicateur de performance incontestable, dans un contexte d’évolution constante des normes comptables
• Le Cash-flow ajusté, cash- flow par action, endettement net, ratio de transformation… quel KPI retenir ?
Exercice d’application
- Comment établir une guidance cash
LA COHÉRENCE DES MESSAGES
• Les messages stratégiques pour les investisseurs equity et dette : les points communs, les différences
• Le cas des opérations de M&A
• Les relations avec les agences de notation financières et extra-financière
Travail de groupe
- Faut-il faire des roadshows obligataires dédiés ?
Culture financière
Travail de groupe - Exercices d'application
• Si vous êtes salarié : la formation peut être financée par votre entreprise dans le cadre du plan de développement des compétences, ou par votre OPCO (Opérateur de compétences). Renseignez-vous auprès de votre service RH ou de votre manager pour connaître la procédure.
• Si vous êtes un particulier ou demandeur d’emploi : la formation peut être financée sur vos fonds propres ou par Pôle emploi, sous réserve d’acceptation de votre dossier. La demande et l'instruction du dossier se font auprès de votre conseiller Pôle emploi.
