S'initier à la gestion du risque de change
Initiez-vous à la gestion du risque de change et maîtrisez l’utilisation des instruments de couverture simples !
Cette formation vous accompagne pour comprendre vos expositions aux fluctuations monétaires et appliquer facilement des solutions de couverture adaptées.
Vous apprendrez à : identifier et quantifier votre risque de change, utiliser les produits de couverture simples (spot, forward, swaps) et définir une stratégie claire et assurer un suivi efficace.
Une initiation pratique et accessible pour sécuriser vos opérations internationales.
• Connaître l’organisation du marché des changes
• Appréhender les risques liés à l’évolution des parités de change dans l’activité quotidienne
• S’initier aux techniques de couverture simples
DÉFINITION DU RISQUE DE CHANGE
• Risque de change transactionnel
• Risque de change de consolidation
• Risque de change économique
DÉTERMINER SON EXPOSITION AU RISQUE ET DÉFINIR UNE STRATÉGIE
• Quelle couverture pour quelle exposition ?
• Comment réduire son risque ?
DÉFINIR UNE POLITIQUE DE GESTION ET ASSURER SON SUIVI
Exercice d’application - Calcul d’une exposition de change et ses impacts
LE MARCHÉ DES CHANGES : ENVIRONNEMENT, ORGANISATION ET FONCTIONNEMENT
• Les caractéristiques et la place du marché des changes au sein des marchés financiers : son rôle, les volumes traités et le marché de gré à gré
• Les différents acteurs
- Les institutions financières
- Les courtiers
- Les entreprises
- Les banques centrales
• Une introduction au risque de change
- L'identification
- La quantification de l'exposition
- Les principaux outils de gestion
- Les modes de gestion des entreprises
- Le contrôle et le reporting
• Le comptant (ou spot)
- Les cotations : devise directrice et certain/incertain
- La gestion des ordres : stop loss and profit taking
- Les transactions : bid, ask et spread
- Les cours de change croisés
• Les opérations à terme : forward outright, swap et future
- Les principes de fonctionnement
- Les calculs de court à terme et cotation : déport et report
- La levée anticipée, la prorogation et la prorogation à cours historique
- Le swap cambiste
- Les futures
Exercices d’application
- Simulation, cotation et calculs de cours croisés et cours à terme.
- Sélection des opérations de change et des opérations de trésorerie en devises
Exercices d'application - Activités digitales - Rapport d'auto-évaluation
