Parcours Gestion des risques de change et taux
Maîtrisez la gestion et la gestion des risques de change et de taux !
Dans un contexte économique exigeant, la gestion des risques de change et de taux est au cœur des décisions financières stratégiques.
Cette formation vous apporte les compétences indispensables pour maîtriser la couverture de vos opérations de change ou de taux, leur comptabilisation et le choix des instruments adaptés auprès de votre intermédiaire financier. Elle vous permet également de préparer le certificat AFTE correspondant (option).
Acquérez les compétences définies dans le référentiel métier lié au Certificat Gestion des risques de change et de taux pour lequel l'AFTE est l'unique organisme de formation certificateur :
• Arbitrer le choix des outils de couverture des risques de change et de taux
• Négocier avec les banques de l'entreprise les instruments financiers de couverture des risques de change et de taux, fermes ou optionnels sélectionnés
• Mettre en place un suivi des instruments fermes ou optionnels de couverture des risques de change et de taux et des sous-jacents couverts.
COMPRENDRE ET GÉRER LE RISQUE DE CHANGE
• Définition du risque de change : transactionnel, consolidation, économique.
• Déterminer son exposition et définir une stratégie adaptée, réduire le risque.
• Politique de gestion avec suivi : exercices de calcul d’exposition.
• Techniques et instruments de couverture : marché des changes (spot, terme, NDF, swaps, futures), options (vanilles, exotiques), nouvelles régulations (collatéralisation, xVA).
• Comptabilisation des opérations : cash flow hedge, fair value hedge, net investment hedge.
Exercices pratiques sur stratégies et arbitrages entre instruments.
COMPRENDRE ET GÉRER LE RISQUE DE TAUX
• Calcul actuariel, conventions, calcul obligataire.
• La courbe de taux : formes, fluctuations, courbes zéro-coupon, swap et multicurving.
• Identification du risque au bilan et compte de résultat, évaluation.
• Mesure et gestion : duration, sensibilité, convexité, gaps, VaR, scénarios.
Exercices d’immunisation, gestion de position, études de cas sur stratégies.
• Gestion via CCS et instruments optionnels : caps, floors, tunnels, swaptions, options exotiques.
Réglementation et normes comptables internationales.
TRAITER SUR LES MARCHÉS FINANCIERS
• Vocabulaire de base et organisation des marchés (OTC vs organisés), intervenants.
• Techniques de négociation : définition des opérations, interprétation financière, pièges, plateformes électroniques.
• Produits : change (spot, swaps, terme, options), taux (FRA, swaps, CCS, options, swaptions, CDS).
• Concepts techniques (delta, gamma, vega) et impact des régulations (collatéralisation, CVA).
• Jeux de rôles : demandes de cotation sur opérations au comptant, options de change et instruments de taux.
Culture financière
Formation présentielle - Activités digitales - Rapport d'auto-évaluation - Examen pour option certifiante
