Le financement de projet
Cette formation vous guide à travers les spécificités du financement de projet : compréhension des acteurs, allocation des risques, structuration financière et montage des plans de financement.
Avec des cas pratiques, apprenez à analyser les risques, construire des modèles financiers solides et maîtriser les aspects juridiques essentiels pour réussir vos projets.
• Connaître les principes encadrant l'élaboration d'un financement de projet
• Identifier les différentes étapes de sa mise en place
• Acquérir les bases de la modélisation des cash flows possibles issus du projet, le calibrage de la dette adossée ainsi que les ratios d'analyse en découlant
• L'organisation du montage financier
• Comprendre et analyser les points d'attention juridique correspondants
• Appréhender les avantages et les risques issus d'un financement de projet
LES ÉCLAIRAGES INTRODUCTIFS
• Le financement de projet vs le financement corporate
• La société de projet (SPV)
• Concession, PPP et partenariat
• Les différents acteurs
• Les perspectives du financement de projet
L'ALLOCATION ET LE PARTAGE DES RISQUES
• L’identification des grandes catégories de risques
- L’analyse de la volatilité des cash-flows
- Les risques politiques, techniques, de marché, de construction, d’exploitation financière et réglementaire
- Les conflits d’intérêt et les risques de contrepartie
- Le risque associé au « rating »
• L’analyse des risques et la répartition entre les différents acteurs
Étude de cas - La matrice de risques d’un exemple de financement de projet
LA STRUCTURATION FINANCIÈRE
• L'organisation financière du projet
• La construction du modèle financier
• La modélisation financière : objectifs, scénarios et limites
• La rentabilité économique
• Les critères d’évaluation des cash flows
Étude de cas
- Aide à la décision : calcul et comparaison des critères financiers
MISE EN PLACE DU FINANCEMENT ADOSSÉ
• La construction du plan de financement
- Les mécanismes du crédit externe
- Les critères de choix, les outils de financement externe et les options de structuration
- Le choix des partenaires
- Le capital, la dette senior et la dette subordonnée : calcul du coût moyen pondéré d’un plan de financement
- Les principaux outils de couverture
- Les articulations du financement avec la prise de risque des apporteurs de fonds
- Les covenants financiers : calibrage et modalités juridiques
- Rôle et mise en place de la syndication
• Le refinancement d’un projet
- Pourquoi refinancer
- Les outils de refinancement
PERSPECTIVES JURIDIQUES
• La structure contractuelle
• Le processus et le calendrier d’un appel d’offre
• La documentation du projet : les clauses du contrat de concession/partenariat, de construction et d’exploitation
• Les garanties du (des) sponsor(s)
Étude de cas - Illustration par l’analyse d’extraits de clauses contractuelles
Etudes de cas - Activités digitales - Rapport d'auto-évaluation
• Si vous êtes salarié : la formation peut être financée par votre entreprise dans le cadre du plan de développement des compétences, ou par votre OPCO (Opérateur de compétences). Renseignez-vous auprès de votre service RH ou de votre manager pour connaître la procédure.
• Si vous êtes un particulier ou demandeur d’emploi : la formation peut être financée sur vos fonds propres ou par Pôle emploi, sous réserve d’acceptation de votre dossier. La demande et l'instruction du dossier se font auprès de votre conseiller Pôle emploi.
