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Publié le :
23/10/2026
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Résumé de la vidéo
En un coup d’œil – Enquête trésorerie de septembre
À retenir :
Une nette dégradation des trésoreries
- La trésorerie d'exploitation se replie légèrement, avec un solde d'opinions à -4,5
- 12 % des trésoriers jugent leur trésorerie aisée
- 64 % la considèrent normale
- 24 % la qualifient de difficile
- La trésorerie globale chute de 24 points en un mois, atteignant son plus bas niveau depuis un an
Des délais de paiement au plus haut depuis la crise sanitaire
- 34 % des trésoriers constatent un allongement des délais de paiement clients
- 63 % déclarent des délais stables
- Les délais clients atteignent leur plus haut niveau depuis 2020
- Les délais fournisseurs s'allongent également, mais dans une moindre mesure
Des pressions externes toujours présentes
- 76 % des entreprises exposées jugent négatif l'impact des matières premières sur leur trésorerie
- Les prix énergétiques restent sous tension dans un contexte géopolitique incertain
- La dépréciation de l'euro face au dollar produit des effets contrastés :
- 50 % des trésoriers jugent son impact négatif
- 35 % le considèrent positif
Un financement toujours coûteux
- 80 % des trésoriers privilégient le financement bancaire
- 14 % jugent son accès facile
- 10 % rencontrent des difficultés d'accès
- 71 % constatent une hausse des taux de financement, contre 79 % en septembre
Focus du mois : la facturation électronique, quels premiers effets ?
- Six semaines après l'entrée en vigueur de la réforme, les effets sur la trésorerie restent limités
- Près des deux tiers des trésoriers estiment qu'il est trop tôt pour évaluer son impact sur les délais de paiement
- 67 % ne constatent aucune amélioration notable de la visibilité des encaissements
- 8 % observent même un effet négatif
- Près d'un quart anticipent néanmoins une amélioration dans les prochains mois
👉 À retenir
Après la résistance observée en septembre, les trésoreries des grandes entreprises et des ETI se dégradent nettement en octobre. L'allongement des délais de paiement clients, la pression persistante des matières premières et le coût élevé du financement renforcent les tensions sur les liquidités.
Dans ce contexte, la maîtrise des encaissements et l'anticipation des besoins de financement deviennent plus que jamais des priorités pour les trésoriers. La facturation électronique pourrait constituer un levier d'amélioration à terme, mais ses bénéfices restent encore à confirmer.
