France - Enquête de juillet 2018 de la trésorerie sur les grandes entreprises et des ETI

Résumé de l’enquête :

• Le décrochage du début d’année était bien un trou d’air et non un changement de tendance concernant les trésoreries des grandes entreprises et des ETI.

• C’est à la fois la trésorerie d’exploitation qui est jugée plus aisée et la trésorerie globale qui tend à s’améliorer. Pourtant, les cours des matières premières continuent de peser sur cette dernière.

• Les marges sur les crédits bancaires sont imperceptiblement à la hausse mais les recherches de financement demeurent très aisées. La proportion de trésoriers qui anticipent de négocier l’ouverture de nouvelles lignes de crédit s’érode toutefois.

• La préférence pour la détention en cash des liquidités excédentaires se renforce encore au détriment notamment des placements en OPCVM. Jamais ceux-ci n’avaient été autant délaissés par les trésoriers.