Enquête Rexecode d'avril 2020 sur la trésorerie des grandes entreprises et des ETI

Résumé de l'enquête :

• Les soldes d’opinions des trésoriers quant à l’appréciation de la situation de trésorerie et de son évolution n’ont jamais été autant dégradés depuis le lancement de l’enquête.

• Les conditions d’accès aux financements extérieurs se sont brutalement dégradées. Elles ne le sont toutefois pas autant que cela n’était le cas durant l’épisode de la crise de 2008-09.

• La prudence s’accroît encore quant aux choix de placement de la trésorerie. La détention en cash est plus que jamais plébiscitée.

• Dans le contexte de crise économique associée à la pandémie du Covid-19, les trésoriers d’entreprise ont été interrogés sur le recours aux dispositifs de soutien de leur trésorerie qu’ils envisagent et sur le pilotage de leur trésorerie : les dépenses d’investissement sont reportées selon 73 % des trésoriers. La moitié d’entre eux envisagent de recourir à un décalage des échéances fiscales et sociales.