Ouvert à tous
Le cash pooling est un ensemble de techniques de gestion centralisée de la trésorerie à l’échelle d’un groupe. En pleine période inflationniste et avec des taux élevés, cette mise en commun du cash a plus d’un atout : vision globale, optimisation des excédents de trésorerie, économie de frais bancaires… Mais sa mise en place est un gros projet qui réclame du temps et des expertises juridiques, fiscales et managériales. Attention aux chausse-trapes ! Un défi de taille attend le trésorier qui souhaiterait se lancer dans l’aventure : convaincre les dirigeants de filiales de l’intérêt d’une telle mise en commun. Il lui faudra user de tact et de pédagogie.
“Le cash pooling est d’abord une solution juridique qui consiste en un accord entre une société centralisatrice et des sociétés participantes pour faire remonter des flux de trésorerie ou les faire redescendre aux entreprises qui en ont besoin”, définit David Héleschewitz, trésorier du groupe Alten et président de la commission cash management international à l’Association française des trésoriers d’entreprise (AFTE).
