Private Equity et Trésorerie en LBO
Prenez le contrôle des enjeux trésorerie dans un LBO.
Cette formation vous plonge dans l’univers du Private Equity et du capital-transmission, en clarifiant le rôle stratégique du trésorier à chaque étape d’un LBO.
Analyse de contrats, pilotage du cash, refinancement : développez les bons réflexes pour sécuriser et optimiser les opérations.
• Comprendre le Private Equity, son évolution, la typologie et ses caractéristiques techniques
• Focus sur un type de Private Equity, le LBO : en quoi le rôle du trésorier est stratégique à la réussite de celui-ci
• Vous aider à décrypter les aspects spécifiques de la fonction de Trésorerie dans le contexte particulier de LBO où la gestion se fait à deux niveaux différents (gestion de la dette LBO, gestion de Trésorerie classique).
• Développer une boite à outils appropriée et efficace pour gérer la Trésorerie de LBO.
• Savoir établir un plan d’action pour mener avec succès la Trésorerie en LBO.
PRIVATE EQUITY
• Définition, caractéristiques techniques,
• Evolution du marchés du Private Equity,
• Typologie et focus sur le LBO ou "capital-transmission"
LE ROLE-CLE DE LA TRESORERIE DANS UN LBO*
• Définition du LBO*, son objectif, avantages, inconvénients,
• Lecture et analyse d'un contrat réel de LBO* :
- Focus sur les points fondamentaux (covenants financiers et qualitatifs)
- Comprendre ses enjeux dans la réussite du LBO*
• Synthèse : le rôle central du Trésorier dans la finance d'un LBO*
EVOLUTION DU LBO, DE L'UTILITE D'UN REFINANCEMENT SECONDAIRE
• Business plan versus réalisé : évolutions possibles du LBO*
• Le refinancement secondaire, pour quoi faire ?
• Cas pratique d'une entreprise de transports
OUTILS DE PILOTAGE (INTERNES ET EXTERNES)
• Reporting pour les investisseurs : Compliance certificates
• Prévisions : Business plans et surveillance de la liquidité
• Plan d'action pour mobiliser les parties prenantes dans l'amélioration du cash-flow et de la liquidité
Illustration pratique :
L’exposé de l’intervenant sera étayé d’exemples et de best practices issus de son expérience de Trésorerie en Private Equity et LBO, et permettant d’apporter une illustration pratique des thèmes abordés.
*Leverage Buy Out
Pratique de la trésorerie et culture financière
Illustration pratique – Auto-évaluation à chaud
