Certificat Gestion des risques de change et taux
Préparez-vous à valider les compétences clés recherchées par les entreprises grâce au certificat Gestion des risques de change et de taux !
Cette certification vous ouvre les portes de métiers à haute valeur ajoutée :
- Operateur marché
- Trésorier front office
Donnez de la valeur à votre expertise et sécurisez votre évolution professionnelle avec les certificats AFTE !
Validez les compétences définies dans le référentiel métier lié au Certificat Gestion des risques de change et de taux pour lequel l'AFTE est l'unique organisme de formation certificateur :
• Evaluer l'exposition au risque de change de tous les flux et de toutes les positions bilancielles de l'entreprise qui ne sont pas dans sa devise de compte et au risque de taux.
• Arbitrer le choix des outils de couverture des risques de change et de taux
• Négocier avec les banques de l'entreprise les instruments financiers de couverture des risques de change et de taux, fermes ou optionnels sélectionnés
• Mettre en place un suivi des instruments fermes ou optionnels de couverture des risques de change et de taux et des sous-jacents couverts.
COMPRENDRE ET GÉRER LE RISQUE DE CHANGE
• Définition du risque de change : transactionnel, consolidation, économique.
• Déterminer son exposition et définir une stratégie adaptée, réduire le risque.
• Politique de gestion avec suivi : exercices de calcul d’exposition.
• Techniques et instruments de couverture : marché des changes (spot, terme, NDF, swaps, futures), options (vanilles, exotiques), nouvelles régulations (collatéralisation, xVA).
• Comptabilisation des opérations : cash flow hedge, fair value hedge, net investment hedge.
Exercices pratiques sur stratégies et arbitrages entre instruments.
COMPRENDRE ET GÉRER LE RISQUE DE TAUX
• Calcul actuariel, conventions, calcul obligataire.
• La courbe de taux : formes, fluctuations, courbes zéro-coupon, swap et multicurving.
• Identification du risque au bilan et compte de résultat, évaluation.
• Mesure et gestion : duration, sensibilité, convexité, gaps, VaR, scénarios.
Exercices d’immunisation, gestion de position, études de cas sur stratégies.
• Gestion via CCS et instruments optionnels : caps, floors, tunnels, swaptions, options exotiques.
Réglementation et normes comptables internationales.
TRAITER SUR LES MARCHÉS FINANCIERS
• Vocabulaire de base et organisation des marchés (OTC vs organisés), intervenants.
• Techniques de négociation : définition des opérations, interprétation financière, pièges, plateformes électroniques.
• Produits : change (spot, swaps, terme, options), taux (FRA, swaps, CCS, options, swaptions, CDS).
• Concepts techniques (delta, gamma, vega) et impact des régulations (collatéralisation, CVA).
• Jeux de rôles : demandes de cotation sur opérations au comptant, options de change et instruments de taux.
Justifier à minima d'un niveau en BAC+2 en comptabilité, finance, gestion avec ou sans spécialisation trésorerie ou d'une expérience professionnelle de 2 ans dans un service financier, trésorerie, contrôle de gestion ou comptabilité des opérations financières. Entretien préalable à l'entrée en formation
Activités digitales - Rapport d'autoévaluation - Examen pour option certifiante
