Optimiser ses placements de trésorerie

Compétences visées

• Connaître les caractéristiques des instruments de placements à court terme et à long terme

• Savoir gérer les excédents de trésorerie occasionnels ou permanents par l'acquisition ou l'approfondissement des techniques de placements à court terme et long terme en euro 

• Optimiser la réalisation de ces opérations dans le respect des règles internes et de la réglementation

Programme

LE CADRE DES PLACEMENTS

• La sphère financière et ses placements

• Le fonctionnement des marchés financiers et ses acteurs

• Taux d’intérêt bas/négatifs : la nouvelle donne, le rôle des Banques Centrales

• Le cadre réglementaire des placements : les acteurs de la réglementation financière

Exercice d’application

• Définition d’une politique de placement : quel placement en fonction des besoins de l’entreprise ?

LES CHOIX PRÉALABLES

• La stratégie et la politique de placement : définir sa politique financière en amont

• Comment investir sur les marchés financiers, savoir tracer la frontière entre le long terme et le court terme

• Maitriser les notions de risque et réussir à définir son profil d’investisseur (sécurité, liquidité, rentabilité)

Exercice d’application

• Définition d’une politique interne de placement : critères à prendre en compte et profil de risque d’une

entreprise

LES TYPES DE PLACEMENTS DISPONIBLES SUR LE MARCHÉ NATIONAL

• Les placements court terme et la notion de cash équivalent : dépôts bancaires, Neu CP, OPC monétaires, BTF

• Les placements MT/LT : les obligations, les actions, les EMTN (produits structurés), les OPCI, SCPI, les contrats de capitalisation et les fonds en euro

• Chaque type de placement sera analysé selon les caractéristiques financières et fiscales, les contraintes,

les risques et les calculs s’y rapportant.

• Appréhender le risque de chacun des supports, savoir lire les documents commerciaux

Exercice d’application

• Construction d’une allocation type qui respecte le profil de risque et l’objectif de l’entreprise

LA MISE EN PLACE

• Les intermédiaires (banques, société de gestion, courtiers) et les critères de choix en fonction du support retenu

• Les critères à intégrer (indicateurs clefs de la performance et du contrôle des placements)

• La rémunération des intermédiaires

• La mise en place du suivi des investissements, reporting

Exercice d’application

• Mise en place de la solution d’investissement

• Quel intermédiaire sélectionné ?

• Suivi de la performance et la valorisation

Prérequis