L'évolution des indices IBOR

Compétences visées

• Connaître le contexte et les dispositifs de changement des indices IBOR

Programme

LE CONTEXTE DES INDICES “IBOR”

• L’historique des indices Euro, UK, USA

• Les usages produits : prêts, dérivés

• La contractualisation

• La remise en cause

LES DISPOSITIFS DE CHANGEMENT

• Le principe de base

• Les solutions UK SONIA

• Les solutions USA SOFR

• Les solutions Europe ESTER

• Les solutions Suisse SARON

• Les solutions Japon TONAR

LE PLAN D’ADAPTATION AUX NOUVEAUX INDICES.

• Pour les transactions qui demeurent libellées en IBOR

- comment procéder aux changements contractuels

- utilisation des fall-back

Pour les transactions dont l’indice

a évolué ou pour les nouvelles

transactions, implications du

changement d’indice

- settlement

- couvertures

- courbe de taux

Prérequis

Pratique de la trésorerie et culture financière