Cet ouvrage présente une approche pragmatique de la gestion de trésorerie et des risques de marchés sans développer systématiquement toutes les théories sous-jacentes. S'il n'a pas l'ambition de traiter intégralement tous les aspects d'une telle gestion, il en précise les meilleures pratiques à appliquer. Pour illustrer certains aspects de la présentation tout en préservant l'homogénéité' du raisonnement, des études de cas sont proposées en annexes (le cas de la fonction placement, par exemple).
II s'attache essentiellement à définir les relations, et leur contenu, à développer entre les personnes en charge de la stratégie de l'entreprise et les responsables de la gestion tactique et opérationnelle de la trésorerie et des risques de marchés. Dans la perspective du développement du gouvernement d'entreprise, il précise d'une part les responsabilités de chacun et d'autre part ce que chacun peut et doit attendre de l'autre.
La méthodologie de mise en oeuvre de ce document est, pour chaque entreprise, fonction de sa maturité, de sa taille, de sa sophistication, de sa capacité à déterminer les adaptations et de sa rapidité à conduire le changement. En fonction de ses caractéristiques propres, chaque entreprise pourra déterminer les adaptations nécessaires pour assurer une mise en oeuvre optimale du présent document.
Cet ouvrage est structuré en huit chapitres :
- le premier situe l'entreprise dans son environnement à risques et analyse les modalités de gestion qui découlent de cet environnement ;
- le deuxième resserre le champ d'analyse aux risques financiers et de marchés ;
- le troisième expose une structure de gestion de trésorerie et des risques de marchés compatible avec les exigences du gouvernement d'entreprise ;
- le quatrième définit un cadre d'une gestion de trésorerie et des risques de marchés ;
- le cinquième détaille les outils à disposition de l'entreprise pour gérer de façon optimale la trésorerie et les risques de marchés ;
- le sixième précise les règles comptables, actuellement en profonde mutation, qui s'appliquent aux opérations de gestion des risques de marchés ;
- le septième définit les responsabilités d'une gestion de trésorerie dans le processus de création de valeur en vue d'une croissance durable ;
- le huitième souligne l'importance de la communication financière dans la gestion des risques financiers et de marchés.
En ce qu'ils portent respectivement sur l'organisation, le cadre et les outils de gestion des risques financiers, les chapitres 3, 4 et 5 pourraient représenter une bonne base pour l'établissement d'une charte de la fonction trésorerie.
Les produits de gestion des risques financiers font l'objet de nombreuses publications. Ils ne sont donc pas présentés dans cet ouvrage.
Ce livre s'adresse à tous ceux qui ont à traiter tant de la trésorerie d'une société' industrielle et commerciale que de la gestion des risques financiers auxquels l'entreprise est exposée: étudiants en économie ou en gestion, responsables de la gestion d'une entreprise au niveau du management, de la direction financière ou de la trésorerie.
Il s'adresse également aux contreparties financières et bancaires de l'entreprise telles que les responsables grands comptes, les vendeurs de produits de marchés ou les responsables du suivi de la gestion des flux. Ils seront ainsi en mesure d'appréhender plus précisément les contraintes qui pèsent sur l'entreprise en matière de gestion de risques financiers.
Il s'adresse enfin aux cabinets conseils qui pourront y trouver, outre un point d'appui à leurs réflexions, une mise en relief de leurs conclusions.