FORMATION
TRÉSORERIE
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| Nous formons les trésoriers de demain |
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Formation animée par : |
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Jean-Pierre CHAVAILLARD
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| Personnes
concernées |
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| Trésoriers et membres des Font-Offices, membres des Middle-Office, Back-Office, Direction Financière ou Comptable, Direction des Risques. Asset Managers, Chargés d’affaires de banques, Structureurs.
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| Objectifs |
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Comment déterminer et gérer le risque de taux, suivre et contrôler les opérations de couverture.
Acquérir les bases de calculs actuariels nécessaires à la compréhension des produits dérivés fermes.
Maîtriser les principes de construction de taux à terme et leur liaison avec les instruments dérivés fermes.
Connaître les produits optionnels classiques et leurs propriétés ainsi que les dérivés exotiques de taux.
Un rapide focus sur les contraintes liées aux normes IFRS et sur le reporting termine le stage.
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| Durée |
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| 2 jours, soit 14 heures |
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| Sessions |
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| Mardi 14 et mercredi 15 septembre 2010 (Date recommandée pour le cycle d’initiation) |
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| Horaires :
9H-12H15 - 13H45-17H45 |
| Accueil
:
20 minutes avant |
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| Tarifs
par
stage (TVA 19,6%) |
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Tarif adhérent
AFTE |
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1.065,00 € HT |
1.273,74
€
TTC |
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Tarif non-adhérent AFTE |
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1.365,00 € HT |
1.632,54
€ TTC |
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| Ces
tarifs
comprennent : le suivi des cours, les exercices et supports de cours, les pauses et déjeuners. |
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Calculatrice : Il est indispensable de se munir d'une calculatrice pour la réalisation des exercices pratiques.
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Cycle 4 : La gestion des risques financiers
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Réf AFTE : 10S401
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Adhérent
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| Prix HT : |
1.065,00 € |
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Non-adhérent |
| Prix HT : |
1.365,00
€ |
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Plan de la formation |
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Les mécanismes classiques de calculs actuariels liés aux produits dérivés de taux fermeset l’utilisation des instruments utilisés qu'ils soient fermes ou optionnels.
La détermination de la position en termes de risque de taux, ainsi que les outils et stratégies permettant d'assurer la couverture souhaitée sont présentés.
Les aspects pratiques de la conclusion de produits dérivés de taux : conventions de vocabulaire, informations sur les prix, éléments de stratégie,...
Un rappel de la nature des différents compartiments des produits de taux d'intérêt et de l'environnement réglementaire complète ce séminaire.
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| INTRODUCTION |
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Aperçu des marchés de taux : les marchés comptant et dérivés. |
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La notion de courbe des taux.
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| LES TAUX : RÈGLES ET MÉCANISMES |
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Rappels des bases de calculs actuariels et des usances de marché. |
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Les courbes de taux ; taux zéro-coupon et facteurs d'actualisation.
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| L'EXPOSITION AU RISQUE DE TAUX |
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L'identification du risque de taux au bilan et au compte de résultat. |
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L'évaluation du risque de taux présent et futur.
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| LA GESTION DU RISQUE DE TAUX AVEC LES INSTRUMENTS FERMES |
| • |
Les FRA (Forward Rate Agreement) et les swaps : |
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- Principes de calculs. |
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- Principes de valorisation et d'utilisation. |
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- Exercices.
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| LA GESTION DU RISQUE DE TAUX AVEC LES INSTRUMENTS OPTIONNELS SIMPLES OU EXOTIQUES |
| Les caps, floors et tunnels, les "swaptions" : |
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- Mécanismes et utilisations. |
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- Exercices. |
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- Les options exotiques et structurées : opportunités et limites.
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| LE REPORTING ET LE NOUVEL ENVIRONNEMENT COMPTABLE |
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Risques financiers et direction générale : de la définition d'une stratégie au reporting. |
| • |
Les nouvelles normes comptables internationales : vers une nouvelle sensibilisation
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| Formation complémentaire recommandée : Les règles de marché : vocabulaire, terminlogoe et déontologie des salles des marchés. |
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Adhérent
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| Prix HT : |
1.065,00 € |
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Non-adhérent |
| Prix HT : |
1.365,00
€ |
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Cet ouvrage a pour objectif de définir le crédit inter-entreprises, d’en expliquer l’origine mais aussi de donner des clés pratiques pour le maîtriser et l’optimiser, sachant que, comme dans bien des domaines, la réponse est entre les mains de celui qui pose la question. Dans l’entreprise, la solution a pour nom gestion.
A un moment charnière pour l’Europe, il est indispensable que l’AFTE fasse entendre sa voix dans un contexte où les réformes, au mieux ne traitent pas les vrais enjeux pour les entreprises, au pire en font les victimes collatérales de mesures visant les marchés financiers...
